理財(cái)產(chǎn)品還能“拼團(tuán)”買？近日，一家中小股份行推出“拼團(tuán)”理財(cái)活動(dòng),，1萬(wàn)元起售,，期限半年的二人團(tuán)、三人團(tuán),、四人團(tuán)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為4.33%、4.36%和4.4%。

　　專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示,，2020年是我國(guó)理財(cái)子公司產(chǎn)品正式運(yùn)作起始年，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)甚至整個(gè)資管市場(chǎng)將迎來新變革,。如何在新的業(yè)務(wù)格局中“留住人”“留住錢”,，對(duì)中小銀行而言，是不小考驗(yàn)?！捌磮F(tuán)理財(cái)”是中小銀行吸引新客戶的手段,，而理財(cái)“花式營(yíng)銷”其實(shí)也折射出銀行仍面臨著較大壓力。

　　銀行理財(cái)經(jīng)理變主播

　　據(jù)上述股份行理財(cái)客戶經(jīng)理介紹,，“拼團(tuán)”隊(duì)伍中只能有一名老客戶,，其余必須為新開卡客戶，每人購(gòu)買上限是50萬(wàn)元,?！霸凇磮F(tuán)’隊(duì)伍組建成功后，老客戶將信息報(bào)給理財(cái)經(jīng)理,，便可在手機(jī)或網(wǎng)站上直接購(gòu)買了,。”

　　“平時(shí)理財(cái)?shù)氖找媛誓苡?%就相當(dāng)不錯(cuò)了,，‘拼團(tuán)’后收益率高了不少,。”該行老客戶王阿姨在收到“拼團(tuán)理財(cái)”的推銷短信后非常心動(dòng),，于是讓丈夫去銀行網(wǎng)點(diǎn)辦了一張新卡,，“二人團(tuán)”也拼成功了。

　　交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員梁棟材分析,，“拼團(tuán)理財(cái)”可拓展銀行新客戶,，壯大客戶基礎(chǔ)。相對(duì)較高的收益率也在一定程度上有利于吸收理財(cái)存款,，折射出銀行較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力,。

　　在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉看來，銀行理財(cái)“拼團(tuán)活動(dòng)”本質(zhì)上還是通過提高理財(cái)產(chǎn)品收益率吸引更多儲(chǔ)戶,。疫情影響了銀行春節(jié)旺季營(yíng)銷,。隨著疫情影響逐步消退，銀行需要通過形式多樣的活動(dòng)開展理財(cái)營(yíng)銷,。

　　實(shí)際上,，在疫情發(fā)生后，銀行傳統(tǒng)線下營(yíng)銷手段難以推開,，不少銀行在線上渠道積極嘗試,。一些銀行理財(cái)經(jīng)理更是化身“帶貨”主播，推出投資理財(cái)方面的科普講座,。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員于康認(rèn)為,，隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈,，對(duì)致力于持續(xù)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的中小銀行而言,，一方面要按監(jiān)管要求逐步實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)整改,；另一方面要利用自身與客戶生活貼近的優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)推行醫(yī)療健康,、子女教育,、生活出行等增值服務(wù)。

　　收益料持續(xù)走低

　　據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì),，在2月29日至3月20日三周內(nèi),，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模分別為1359款、1658款,、1714款,，其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率分別為3.98%,、3.96%,、3.96%。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示,，2020年銀行理財(cái)收益率大概率會(huì)繼續(xù)走低,。一方面，流動(dòng)性持續(xù)寬松,，固收類資產(chǎn)收益率會(huì)繼續(xù)下降,；另一方面，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型壓力依舊較大,。

　　梁棟材認(rèn)為,，在規(guī)范各類存款產(chǎn)品,，意在通過降低銀行負(fù)債端成本以推動(dòng)信貸融資成本下降環(huán)境中,，結(jié)合較充裕的市場(chǎng)流動(dòng)性，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)有所下降,。隨著投資者對(duì)凈值化產(chǎn)品接受度提升及疫情等因素對(duì)理財(cái)銷售影響減弱,，銀行理財(cái)發(fā)行會(huì)逐步企穩(wěn)。

　　王偉認(rèn)為,，2020年是資管新規(guī),、理財(cái)新規(guī)和類貨基新規(guī)等落地的關(guān)鍵一年，銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型料加速,，預(yù)計(jì)保本型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量加速回落,，而凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量會(huì)有所提升。預(yù)計(jì)今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益將呈震蕩下行走勢(shì),。從資金端看,，受疫情影響，預(yù)計(jì)央行會(huì)持續(xù)通過逆回購(gòu),、中期借貸便利等工具維持資金面合理寬裕,，引導(dǎo)市場(chǎng)利率中樞下移,；從資產(chǎn)端看，資管新規(guī)禁止銀行理財(cái)資金池模式,，要求非標(biāo)資產(chǎn)期限匹配,，銀行新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品較難配置高收益非標(biāo)資產(chǎn)，收益會(huì)出現(xiàn)下行,。

　　攬儲(chǔ)壓力長(zhǎng)期存在

　　銀行通過各種手段“搶錢搶人”,，折射出近年來的壓力。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼認(rèn)為,，近幾年,，隨著老百姓投資理財(cái)意識(shí)提升，銀行攬儲(chǔ)壓力客觀存在,。對(duì)銀行來說,，除提升理財(cái)資管能力外，還需發(fā)力存款產(chǎn)品,，做好服務(wù),。

　　當(dāng)前，存款基準(zhǔn)利率下調(diào)預(yù)期明顯,。董希淼說,，應(yīng)幫助中小銀行拓寬負(fù)債渠道、豐富負(fù)債來源,。中小銀行品牌形象,、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量不如大型銀行，建議允許中小銀行在存款利率上有彈性浮動(dòng)空間,。

　　于康認(rèn)為,，商業(yè)銀行攬儲(chǔ)壓力或長(zhǎng)期存在。首先,，當(dāng)前銀行存款利率很低,，存款利率仍存下調(diào)預(yù)期。其次,，隨著大眾居民理財(cái)意識(shí)提升,，客戶增加理財(cái)產(chǎn)品配置。理財(cái)產(chǎn)品不斷推陳出新,，如銀行現(xiàn)金管理型產(chǎn)品,，流動(dòng)性較強(qiáng)、收益水平較高,，對(duì)銀行存款有著很大的替代作用,。再者，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展,，其便捷性與廣泛性對(duì)銀行存款造成一定影響,。（陳瑩瑩 歐陽(yáng)劍環(huán)）

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