“去銀行存錢”是最常見(jiàn)的理財(cái)方式之一,。以往每逢歲末年初，銀行多會(huì)適當(dāng)調(diào)高存款利率以吸引儲(chǔ)戶,。去年底以來(lái),，這種情況卻出現(xiàn)了變化,。除了少數(shù)銀行仍有存款優(yōu)惠外,，更多銀行選擇了維持利率不變甚至進(jìn)一步調(diào)低了存款利率。

　　銀行存款收益下降的原因是什么,？有哪些影響,？廣大儲(chǔ)戶如何看待？對(duì)此,，本報(bào)記者進(jìn)行了探訪,。

　　利率市場(chǎng)化程度提高

　　“去銀行存款，利息給的沒(méi)有以前多了,?！弊罱簧倬W(wǎng)友發(fā)出了這樣的感慨,。

　　2023年1月,，新疆銀行、廣東南澳農(nóng)商銀行,、黑龍江五大連池農(nóng)商銀行等多家地方銀行發(fā)布調(diào)整存款利率的公告,，對(duì)相關(guān)存款產(chǎn)品利率進(jìn)行下調(diào)，其中五年期存款利率下降幅度相對(duì)較大,。

　　國(guó)有大型商業(yè)銀行也繼續(xù)將存款利率維持在低位。從中國(guó)工商銀行,、中國(guó)建設(shè)銀行等幾家國(guó)有大型銀行發(fā)布的普通存款信息來(lái)看,，2023年1月，一年期定期存款（整存整?。炫颇昀蕿?.65%,，三年期為2.60%，五年期為2.65%,。而2022年1月,，一年期定期存款掛年利率還是1.75%，三年期是2.75%,，五年期是2.75%,。相比之下，這三類存款產(chǎn)品年利率已經(jīng)分別下降了0.1,、0.15,、0.1個(gè)百分點(diǎn)。此外,，盡管部分存款產(chǎn)品最高年利率在掛牌年利率基礎(chǔ)上有0.25至0.4個(gè)百分點(diǎn)不等的上浮,，但主要針對(duì)大額存單、新注冊(cè)客戶等特殊群體,?？傮w看,，大型銀行給出的利率不僅仍低于中小銀行，還低于自身一兩年前的水平,。

　　銀行存款利率為何普遍走低,？

　　據(jù)中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能介紹，歐美主要經(jīng)濟(jì)體大幅快速加息的情況下,，中國(guó)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革紅利持續(xù)釋放,，2022年全年1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）和5年期LPR分別下降15個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)，促進(jìn)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本,。2022年,，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，比上年低34個(gè)基點(diǎn),。同時(shí),，中國(guó)人民銀行建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,。2022年,，新吸收定期存款加權(quán)平均利率比上年低11個(gè)基點(diǎn)。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)本報(bào)記者說(shuō),，銀行存款利率市場(chǎng)化是利率市場(chǎng)化改革的重要一環(huán),。與貸款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)較充分的市場(chǎng)化相比，存款利率市場(chǎng)化機(jī)制還不夠靈活,。去年以來(lái),，貸款利率下降較快，但存款利率“黏性”較強(qiáng),，導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)壓力增大,。銀行息差縮小到一定程度后，推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化有利于進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,，更好地提升資金配置效率,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更好條件。

　　“央行建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制后,，工,、農(nóng)、中,、建,、交等國(guó)有大行先調(diào)整了一波存款利率。近期主要是中小銀行和農(nóng)商行進(jìn)行調(diào)整,，以緩解其資金成本偏高的問(wèn)題,。適度下調(diào)存款利率、適度拓展主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù),，有助于在保證流動(dòng)性的前提下,，更好地管控風(fēng)險(xiǎn),。”曾剛說(shuō),。

　　儲(chǔ)戶需求依然不小

　　盡管銀行存款利率走低,，但儲(chǔ)戶對(duì)銀行存款的需求并未減少。很多支取相對(duì)靈活或利率較具優(yōu)勢(shì)的存款產(chǎn)品,，剛推出就被搶訂一空,。

　　為何人們依然看好存款？

　　有的圖省心,。家住江蘇徐州的李存富大爺每個(gè)月發(fā)工資后,，除了日常開(kāi)銷，就將結(jié)余的錢都放在銀行存起來(lái),?！霸摯孢€得存！對(duì)我們大多數(shù)老人來(lái)說(shuō),，理財(cái)知識(shí)比較有限,，也不敢嘗試股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資,，銀行存款是最值得信任的理財(cái)方式了,。所以，雖然利率降低帶來(lái)利息收入減少,，但確實(shí)很讓人省心,。”李存富說(shuō),。

　　有的求安穩(wěn),。來(lái)自湖北武漢的漢向洛說(shuō)：“即便利率下調(diào),、存款不如以前那么‘香’,，我仍會(huì)考慮銀行儲(chǔ)蓄。如果將來(lái)富余資金再多一些,，我還是想更多將其放在銀行,，或者買一些收益比較穩(wěn)定的基金?！痹跐h向洛看來(lái),，股票投資的波動(dòng)超出了自己可以承受的范圍，因此他現(xiàn)在每個(gè)月大概有一半收入以活期儲(chǔ)蓄的形式留在工資卡上,，以備不時(shí)之需,。

　　面對(duì)銀行存款利率下降，不少儲(chǔ)戶都認(rèn)為可以理解,?！敖鼛啄?，受疫情沖擊和全球經(jīng)濟(jì)下行等多種因素影響，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)整體收益減弱,，銀行存款在這種大背景下進(jìn)行周期性調(diào)整是很正常的,。相信隨著經(jīng)濟(jì)不斷恢復(fù)，銀行存款及相關(guān)產(chǎn)品的收益能有所回升,?！北本┦忻衤幅i遠(yuǎn)的態(tài)度頗具代表性。

　　“2022年,，北京銀行多次對(duì)存款利率進(jìn)行了下調(diào),。目前，三年期整存整取產(chǎn)品年利率基本與同業(yè)持平,，產(chǎn)品定價(jià)基本能滿足客戶需求,。投資者可以將資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置，長(zhǎng)短結(jié)合,，在保證資金流動(dòng)性的同時(shí)獲取更多收益,。”北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示,，在存款利率市場(chǎng)化機(jī)制影響下,，受貸款利率下降因素推動(dòng)，商業(yè)銀行存款利率聯(lián)動(dòng)下降,，這也是中國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的重要內(nèi)容,。

　　該負(fù)責(zé)人說(shuō)，一方面,，存款利率下降尤其是中長(zhǎng)期存款利率下降,，有利于銀行壓降負(fù)債成本，為進(jìn)一步降低貸款利率提供空間,，從而加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,；另一方面，存款收益水平下降,，也會(huì)在某種程度上降低居民儲(chǔ)蓄意愿,，可使更多資金流向消費(fèi)市場(chǎng)和其他投資領(lǐng)域，有利于提振經(jīng)濟(jì),、活躍市場(chǎng),。

　　理財(cái)選擇更加多元

　　存款利率下調(diào)，對(duì)銀行存款收益較為敏感的居民該如何選擇,？

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析,，中國(guó)居民長(zhǎng)期以來(lái)有著較強(qiáng)烈的儲(chǔ)蓄意識(shí)，儲(chǔ)蓄率一直相對(duì)較高,。近年來(lái),，居民存款增長(zhǎng)較快,，尤其是2022年居民投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯下降，居民存款增速顯著加快,，在人民幣存款中的占比持續(xù)提升,。“同時(shí),，受前期疫情等因素影響,，銀行體系資金較多而有效融資需求不足，這也是推動(dòng)存款利率下降的原因之一,?！彼f(shuō)。

　　“從全球來(lái)看,，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨,。對(duì)居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置里中長(zhǎng)期存款較多,，那么收益率可能有所下降,。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，倘若追求穩(wěn)健收益,，在存款之外可以適當(dāng)配置一些現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金等,。”董希淼對(duì)本報(bào)記者說(shuō),，2023年,，隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和有效融資需求回升，銀行體系對(duì)資金需求量將有所增加,，存款利率有望保持基本穩(wěn)定,。

　　曾剛認(rèn)為，對(duì)普通儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō),，如果從安全角度考慮,，銀行存款仍不失為一個(gè)好選擇；如果想要更高回報(bào),，則可以考慮銀行理財(cái),、基金甚至股票,?！霸谌魏我粋€(gè)市場(chǎng)，波動(dòng)都是常態(tài),。銀行存款利率下行并非單向且一成不變的,，需要理性看待?！彼f(shuō),。

　　北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,，存款利率下降，居民可支配收入財(cái)富的增長(zhǎng)以及居民理財(cái)需求日益旺盛,，將會(huì)促進(jìn)整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展,。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也可看出，財(cái)富管理市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間非常廣闊,。比如,，銀行理財(cái)子公司不僅擁有銀行股東背景，而且可以通過(guò)多資產(chǎn),、多策略的大類資產(chǎn)配置,，積極為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。

　　“對(duì)于短期資金,，可以考慮投資于流動(dòng)性好,、收益穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)于中長(zhǎng)期資金,，可以考慮投資中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,，獲取一定的收益彈性；對(duì)于超長(zhǎng)期的養(yǎng)老資金,，可以配置養(yǎng)老基金,、養(yǎng)老理財(cái)?shù)龋詫?shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)富的保值增值,?！痹撠?fù)責(zé)人建議，居民可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金使用期限,，將資金進(jìn)行多元化投資和配置,，在滿足日常流動(dòng)性資金需求的前提下獲取中長(zhǎng)期的穩(wěn)健收益。（記者 王俊嶺）

編輯：吳蘭 責(zé)編：王林埡 編審：蒲勇 監(jiān)制：鄧曙光